जैसे-जैसे यूक्रेन और रूस के बीच तनाव जारी रहेगा, दुर्लभ पृथ्वी धातुओं की कीमत बढ़ेगी।

हिन्दी: अबीजर शेखमहमूद, फ्यूचर मार्केट इनसाइट्स

जबकि कोविड-19 महामारी के कारण आपूर्ति श्रृंखला संकट अभी तक ठीक नहीं हुआ है, अंतर्राष्ट्रीय समुदाय ने रूसी-यूक्रेनी युद्ध की शुरुआत कर दी है। बढ़ती कीमतों के संदर्भ में एक प्रमुख चिंता के रूप में, यह गतिरोध गैसोलीन की कीमतों से आगे बढ़कर उर्वरक, खाद्य और कीमती धातुओं जैसे औद्योगिक क्षेत्रों तक फैल सकता है।

सोने से लेकर पैलेडियम तक, दोनों देशों और यहां तक ​​कि दुनिया में दुर्लभ पृथ्वी धातु उद्योग को खराब मौसम का सामना करना पड़ सकता है। रूस को वैश्विक पैलेडियम आपूर्ति का 45% पूरा करने के लिए बहुत दबाव का सामना करना पड़ सकता है, क्योंकि उद्योग पहले से ही संकट में है और मांग आपूर्ति से अधिक है। इसके अलावा, संघर्ष के बाद से, हवाई परिवहन पर प्रतिबंधों ने पैलेडियम उत्पादकों की कठिनाइयों को और बढ़ा दिया है। वैश्विक स्तर पर, पैलेडियम का उपयोग तेल या डीजल इंजन से हानिकारक उत्सर्जन को कम करने के लिए ऑटोमोटिव उत्प्रेरक कन्वर्टर्स का उत्पादन करने के लिए तेजी से किया जा रहा है।

रूस और यूक्रेन दोनों ही महत्वपूर्ण दुर्लभ पृथ्वी देश हैं, जो वैश्विक बाजार में काफी हिस्सेदारी रखते हैं। एसोमर द्वारा प्रमाणित फ्यूचर मार्केट इनसाइट्स के अनुसार, 2031 तक, वैश्विक दुर्लभ पृथ्वी धातु बाजार की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर 6% होगी, और दोनों देश एक महत्वपूर्ण स्थान पर कब्जा कर सकते हैं। हालाँकि, वर्तमान स्थिति को देखते हुए, उपरोक्त पूर्वानुमान में काफी बदलाव हो सकता है। इस लेख में, हम इस गतिरोध के प्रमुख टर्मिनल उद्योगों पर अपेक्षित प्रभाव पर गहराई से चर्चा करेंगे जहाँ दुर्लभ पृथ्वी धातुओं को तैनात किया जाता है, साथ ही प्रमुख परियोजनाओं और मूल्य में उतार-चढ़ाव पर इसके अपेक्षित प्रभाव पर राय भी।

इंजीनियरिंग/सूचना प्रौद्योगिकी उद्योग में समस्याएं संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप के हितों को नुकसान पहुंचा सकती हैं।

इंजीनियरिंग और आईटी प्रौद्योगिकी के मुख्य केंद्र के रूप में यूक्रेन को आकर्षक अपतटीय और अपतटीय तृतीय-पक्ष सेवाओं वाला क्षेत्र माना जाता है। इसलिए, पूर्व सोवियत संघ के भागीदारों पर रूस के आक्रमण से कई पक्षों के हितों पर असर पड़ेगा-खासकर संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप के हितों पर।

वैश्विक सेवाओं में यह व्यवधान तीन मुख्य परिदृश्यों को प्रभावित कर सकता है: उद्यम सीधे यूक्रेन भर में सेवा प्रदाताओं को कार्य प्रक्रियाओं को आउटसोर्स करते हैं; भारत जैसे देशों की कंपनियों को कार्य आउटसोर्स करते हैं, जो यूक्रेन से संसाधनों को तैनात करके अपनी क्षमताओं को पूरक बनाते हैं, और युद्ध क्षेत्र के कर्मचारियों से बने वैश्विक व्यापार सेवा केंद्रों वाले उद्यम।

दुर्लभ मृदा तत्वों का उपयोग प्रमुख इलेक्ट्रॉनिक घटकों जैसे कि स्मार्ट फोन, डिजिटल कैमरा, कंप्यूटर हार्ड डिस्क, फ्लोरोसेंट लैंप और एलईडी लैंप, कंप्यूटर मॉनिटर, फ्लैट पैनल टेलीविजन और इलेक्ट्रॉनिक डिस्प्ले में व्यापक रूप से किया जाता है, जो दुर्लभ मृदा तत्वों के महत्व पर और अधिक जोर देता है।

इस युद्ध ने न केवल प्रतिभाओं को सुनिश्चित करने में, बल्कि सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) और संचार बुनियादी ढांचे के लिए कच्चे माल के निर्माण में भी व्यापक अनिश्चितता और गंभीर चिंताएँ पैदा की हैं। उदाहरण के लिए, डोनबास में यूक्रेन का विभाजित क्षेत्र प्राकृतिक संसाधनों से समृद्ध है, जिनमें से सबसे महत्वपूर्ण लिथियम है। लिथियम की खदानें मुख्य रूप से ज़ापोरिज्जिया राज्य के क्रुता बाल्का, डोंटेस्क के शेवचेनकिवसे खनन क्षेत्र और किरोवोह्रद के डोबरा क्षेत्र के पोलोखिवस्क खनन क्षेत्र में वितरित की जाती हैं। वर्तमान में, इन क्षेत्रों में खनन कार्य बंद हो गए हैं, जिससे इस क्षेत्र में दुर्लभ पृथ्वी धातु की कीमतों में बड़े उतार-चढ़ाव हो सकते हैं।

बढ़ते वैश्विक रक्षा व्यय के कारण दुर्लभ मृदा धातुओं की कीमतों में वृद्धि हुई है।

युद्ध के कारण अनिश्चितता की उच्च डिग्री को देखते हुए, दुनिया भर के देश अपनी राष्ट्रीय रक्षा और सैन्य क्षमताओं को मजबूत करने के प्रयास कर रहे हैं, खासकर रूस के प्रभाव क्षेत्र के भीतर के क्षेत्रों में। उदाहरण के लिए, फरवरी 2022 में, जर्मनी ने घोषणा की कि वह अपने रक्षा व्यय को सकल घरेलू उत्पाद के 2% से ऊपर रखने के लिए एक विशेष सशस्त्र बल कोष स्थापित करने के लिए 100 बिलियन यूरो (113 बिलियन अमेरिकी डॉलर) आवंटित करेगा।

इन विकासों का दुर्लभ पृथ्वी विनिर्माण और मूल्य निर्धारण संभावनाओं पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा। उपरोक्त उपाय देश की एक मजबूत राष्ट्रीय रक्षा बल बनाए रखने की प्रतिबद्धता को और मजबूत करते हैं, और अतीत में कई प्रमुख विकासों के पूरक हैं, जिसमें 2019 में नॉर्दर्न मिनरल्स, एक ऑस्ट्रेलियाई उच्च तकनीक धातु निर्माता के साथ एक समझौता शामिल है, जो नियोडिमियम और प्रेजोडियमियम जैसी दुर्लभ पृथ्वी धातुओं का दोहन करने के लिए किया गया था।

इस बीच, संयुक्त राज्य अमेरिका रूस के खुले आक्रमण से अपने नाटो क्षेत्र की रक्षा करने के लिए तैयार है। हालाँकि यह रूसी क्षेत्र पर सैनिकों को तैनात नहीं करेगा, लेकिन सरकार ने घोषणा की कि उसने हर इंच क्षेत्र की रक्षा करने का फैसला किया है जहाँ रक्षा बलों को तैनात करने की आवश्यकता है। इसलिए, रक्षा बजट का आवंटन बढ़ सकता है, जिससे दुर्लभ पृथ्वी सामग्री की कीमत की संभावना में काफी सुधार होगा। सोनार, नाइट विजन गॉगल्स, लेजर रेंजफाइंडर, संचार और मार्गदर्शन प्रणाली और अन्य प्रणालियों में तैनात।

वैश्विक सेमीकंडक्टर उद्योग पर इसका प्रभाव और भी बुरा हो सकता है?

वैश्विक सेमीकंडक्टर उद्योग, जिसके 2022 के मध्य तक बदल जाने की उम्मीद है, रूस और यूक्रेन के बीच टकराव के कारण भारी चुनौतियों का सामना करेगा। सेमीकंडक्टर निर्माण के लिए आवश्यक घटकों के प्रमुख आपूर्तिकर्ता के रूप में, यह स्पष्ट प्रतिस्पर्धा विनिर्माण प्रतिबंधों और आपूर्ति की कमी के साथ-साथ पर्याप्त मूल्य वृद्धि का कारण बन सकती है।

चूंकि सेमीकंडक्टर चिप्स का इस्तेमाल विभिन्न उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक उत्पादों में व्यापक रूप से किया जाता है, इसलिए यह आश्चर्य की बात नहीं है कि संघर्षों का थोड़ा सा भी बढ़ना पूरी आपूर्ति श्रृंखला को अराजकता में ला देगा। भविष्य के बाजार अवलोकन रिपोर्ट के अनुसार, 2030 तक, वैश्विक सेमीकंडक्टर चिप उद्योग 5.6% की वार्षिक चक्रवृद्धि वृद्धि दर दिखाएगा। पूरी सेमीकंडक्टर आपूर्ति श्रृंखला एक जटिल पारिस्थितिकी तंत्र से बनी है, जिसमें विभिन्न क्षेत्रों के निर्माता शामिल हैं जो विभिन्न कच्चे माल, उपकरण, विनिर्माण प्रौद्योगिकी और पैकेजिंग समाधान प्रदान करते हैं। इसके अलावा, इसमें वितरक और उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स निर्माता भी शामिल हैं। पूरी श्रृंखला में एक छोटा सा सेंध भी झाग पैदा करेगा, जिसका असर हर हितधारक पर पड़ेगा।

यदि युद्ध और बिगड़ता है, तो वैश्विक सेमीकंडक्टर उद्योग में गंभीर मुद्रास्फीति हो सकती है। उद्यम अपने हितों की रक्षा करना शुरू कर देंगे और बड़ी संख्या में सेमीकंडक्टर चिप्स जमा करेंगे। अंततः, इससे इन्वेंट्री की सामान्य कमी हो जाएगी। लेकिन एक बात जो पुष्टि करने लायक है वह यह है कि संकट अंततः कम हो सकता है। सेमीकंडक्टर उद्योग के समग्र बाजार विकास और मूल्य स्थिरता के लिए, यह अच्छी खबर है।

वैश्विक इलेक्ट्रिक वाहन उद्योग को भारी प्रतिरोध का सामना करना पड़ सकता है।

वैश्विक ऑटोमोबाइल उद्योग इस संघर्ष का सबसे महत्वपूर्ण प्रभाव महसूस कर सकता है, खासकर यूरोप में। वैश्विक स्तर पर, निर्माता इस वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला युद्ध के पैमाने को निर्धारित करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। नियोडिमियम, प्रेजोडियम और डिस्प्रोसियम जैसी दुर्लभ पृथ्वी धातुओं का उपयोग आमतौर पर हल्के, कॉम्पैक्ट और कुशल कर्षण मोटर्स के उत्पादन के लिए स्थायी चुंबक के रूप में किया जाता है, जिससे अपर्याप्त आपूर्ति हो सकती है।

विश्लेषण के अनुसार, यूक्रेन और रूस में ऑटोमोबाइल आपूर्ति में रुकावट के कारण यूरोपीय ऑटोमोबाइल उद्योग को सबसे अधिक नुकसान होगा। फरवरी 2022 के अंत से, कई वैश्विक ऑटोमोबाइल कंपनियों ने स्थानीय डीलरों से रूसी भागीदारों को ऑर्डर भेजना बंद कर दिया है। इसके अलावा, कुछ ऑटोमोबाइल निर्माता इस सख्ती की भरपाई के लिए उत्पादन गतिविधियों को दबा रहे हैं।

28 फरवरी, 2022 को, जर्मन ऑटोमोबाइल निर्माता कंपनी वोक्सवैगन ने घोषणा की कि उसने दो इलेक्ट्रिक वाहन कारखानों में पूरे एक सप्ताह के लिए उत्पादन बंद करने का फैसला किया है क्योंकि आक्रमण ने स्पेयर पार्ट्स की डिलीवरी को बाधित कर दिया है। ऑटोमोबाइल निर्माता ने ज़्विको फैक्ट्री और ड्रेसडेन फैक्ट्री में उत्पादन बंद करने का फैसला किया है। अन्य घटकों के अलावा, केबलों का प्रसारण गंभीर रूप से बाधित हो गया है। इसके अलावा, नियोडिमियम और डिस्प्रोसियम सहित प्रमुख दुर्लभ पृथ्वी धातुओं की आपूर्ति भी प्रभावित हो सकती है। 80% इलेक्ट्रिक वाहन स्थायी चुंबक मोटर बनाने के लिए इन दो धातुओं का उपयोग करते हैं।

यूक्रेन में युद्ध इलेक्ट्रिक वाहन बैटरी के वैश्विक उत्पादन को भी गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है, क्योंकि यूक्रेन दुनिया में निकेल और एल्युमीनियम का तीसरा सबसे बड़ा उत्पादक है, और ये दो कीमती संसाधन बैटरी और इलेक्ट्रिक वाहन भागों के उत्पादन के लिए आवश्यक हैं। इसके अलावा, यूक्रेन में उत्पादित नियॉन वैश्विक चिप्स और अन्य घटकों के लिए आवश्यक नियॉन का लगभग 70% हिस्सा है, जो पहले से ही कम आपूर्ति में हैं। नतीजतन, संयुक्त राज्य अमेरिका में नई कारों का औसत लेनदेन मूल्य एक अविश्वसनीय नई ऊंचाई पर पहुंच गया है। यह संख्या इस वर्ष और अधिक हो सकती है।

क्या यह संकट सोने के वाणिज्यिक निवेश को प्रभावित करेगा?

यूक्रेन और रूस के बीच राजनीतिक गतिरोध ने प्रमुख टर्मिनल उद्योगों में गंभीर चिंता और चिंता पैदा कर दी है। हालांकि, जब सोने की कीमत पर प्रभाव की बात आती है, तो स्थिति अलग है। रूस दुनिया का तीसरा सबसे बड़ा सोना उत्पादक है, जिसका वार्षिक उत्पादन 330 टन से अधिक है।

रिपोर्ट से पता चलता है कि फरवरी 2022 के आखिरी सप्ताह तक, जब निवेशक सुरक्षित-संपत्तियों में अपने निवेश में विविधता लाना चाहते हैं, तो सोने की कीमत में तेजी से वृद्धि हुई है। बताया गया है कि हाजिर सोने की कीमत 0.3% बढ़कर 1912.40 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस हो गई, जबकि अमेरिकी सोने की कीमत 0.2% बढ़कर 1913.20 अमेरिकी डॉलर प्रति औंस होने की उम्मीद है। इससे पता चलता है कि निवेशक संकट के दौरान इस कीमती धातु के प्रदर्शन को लेकर बहुत आशावादी हैं।

यह कहा जा सकता है कि सोने का सबसे महत्वपूर्ण अंतिम उपयोग इलेक्ट्रॉनिक उत्पादों का निर्माण करना है। यह कनेक्टर, रिले संपर्क, स्विच, वेल्डिंग जोड़ों, कनेक्टिंग तारों और कनेक्टिंग स्ट्रिप्स में उपयोग किया जाने वाला एक कुशल कंडक्टर है। संकट के वास्तविक प्रभाव के लिए, यह स्पष्ट नहीं है कि क्या कोई दीर्घकालिक प्रभाव होगा। लेकिन जैसे-जैसे निवेशक अपने निवेश को अधिक तटस्थ पक्ष में स्थानांतरित करना चाहते हैं, यह उम्मीद की जाती है कि अल्पकालिक संघर्ष होंगे, खासकर युद्धरत पक्षों के बीच।

वर्तमान संघर्ष की अत्यधिक अस्थिर प्रकृति को देखते हुए, दुर्लभ पृथ्वी धातु उद्योग के विकास की दिशा का अनुमान लगाना मुश्किल है। वर्तमान विकास पथ से देखते हुए, यह निश्चित लगता है कि वैश्विक बाजार अर्थव्यवस्था कीमती धातुओं और दुर्लभ पृथ्वी धातुओं के उत्पादन में दीर्घकालिक मंदी की ओर बढ़ रही है, और प्रमुख आपूर्ति श्रृंखला और गतिशीलता थोड़े समय में बाधित हो जाएगी।

दुनिया एक महत्वपूर्ण क्षण पर पहुँच गई है। 2019 में कोरोनावायरस (कोविड-19) महामारी के ठीक बाद, जब स्थिति सामान्य होने लगी थी, राजनीतिक नेताओं ने सत्ता की राजनीति के साथ संबंध फिर से शुरू करने का अवसर जब्त कर लिया। इन सत्ता के खेलों से खुद को बचाने के लिए, निर्माता मौजूदा आपूर्ति श्रृंखला की रक्षा के लिए हर संभव प्रयास करते हैं और जहाँ भी आवश्यक हो उत्पादन बंद कर देते हैं। या युद्धरत पक्षों के साथ वितरण समझौतों को काट देते हैं।

साथ ही, विश्लेषकों को उम्मीद की किरण भी दिख रही है। हालाँकि रूस और यूक्रेन से आपूर्ति प्रतिबंध लागू हो सकते हैं, फिर भी एक मजबूत क्षेत्र है जहाँ निर्माता चीन में पैर जमाना चाहते हैं। इस बड़े पूर्वी एशियाई देश में कीमती धातुओं और कच्चे माल के व्यापक दोहन को देखते हुए, लोगों को समझ में आने वाले प्रतिबंधों को रोका जा सकता है। यूरोपीय निर्माता उत्पादन और वितरण अनुबंधों पर फिर से हस्ताक्षर कर सकते हैं। सब कुछ इस बात पर निर्भर करता है कि दोनों देशों के नेता इस संघर्ष को कैसे संभालते हैं।

अब शेखमहमूद फ्यूचर मार्केट इनसाइट्स के कंटेंट लेखक और संपादक हैं, जो कि एसोमर द्वारा प्रमाणित एक मार्केट रिसर्च और परामर्श बाजार अनुसंधान कंपनी है।